Piata de leasing, in marsarier

Acum doi ani, leasingul atinsese valoarea de aproape 5 mld. euro. Dupa primele trei luni din 2009 volumul vanzarilor a scazut cu circa 50%. Exista insa oportunitati de relansare  

Criza si dificultatile financiare sunt elementele definitorii ale pe­rioadei prin care trecem, indiferent ca este vorba despre companii, institutii de stat sau persoane fizice. Exista domenii lovite frontal de criza, cum sunt imobiliarele, bancile sau industria auto, si altele, ceva mai putin afectate, care reusesc sa treaca mai bine peste aceasta perioada. Leasingul insa face parte din domeniile  lovite din plin, de vreme ce, potrivit datelor existente la nivelul pietei si citate de reprezentantii companiei BCR Leasing, volumul vanzarilor in leasing a scazut in medie cu circa 50% dupa primele trei luni ale acestui an.

De altfel, leasingul a fost unul dintre cele mai dinamice domenii din economia romaneasca in ultimii ani. Varful de crestere pentru piata de leasing a fost reprezentat de anul 2007, cand s-a atins volumul de aproa­pe 5 miliarde de euro bunuri finantate, conform estimarilor facute de catre Asociatia Societatilor Financiare din Romania - ALB.

Anul trecut, piata de leasing a inregistrat valoarea de 4,817 miliarde de euro, in scadere cu 2,6% fata de 2007. Pentru acest an, piata de leasing este estimata de catre ALB, citata de agentia Mediafax, la o valoare de 3,37 - 3,85 miliarde de euro, in scadere cu 20 - 30%, pe fondul evolutiei actualei crize economice. ALB estimeaza, de asemenea, ca leasingul auto va avea o pondere de 75% in totalul pietei, in timp ce finantarile pentru echipamente vor reprezenta 21%, iar leasingul imobiliar va avea o cota de doar 4% din totalul pietei.

Jucatorii care activeaza in domeniu nu sunt mai optimisti in ceea ce priveste evolutia activitatii de leasing in acest an. "Se poate anticipa insa ca, in acest an, criza va afecta, in primul rand, volumul finantarilor si ca probabil va fi nevoie de mai mult de un an pentru a atinge volumele din 2007. Sectoarele finantabile s-au redus. In privinta pietei de leasing auto, contractia pietei a fost de peste 60% fata de vanzarile inregistrate in 2008", spune Claudiu Emanuil Stanescu, di­rec­tor general la BCR Leasing IFN.

Oportunitati in criza

Exista insa si oportunitati pentru jucatorii din domeniul leasingului, astfel ca piata de profil ar putea performa in continuare pe nise ale segmentelor de echipamente si imobiliar. Reprezentantul BCR Leasing spune ca oportunitatile pe aceste domenii se datoreaza faptului ca acestea au inregistrat cresteri in pofida crizei.

Oportunitatile de dezvoltare a leasin­gului pentru echi­pamente me­dicale sunt direct legate de dezvoltarea pietei medicale private, care, in acest mo­ment, este relativ mica. Dimensiunea redusa deriva din numarul mic al dea­lerilor si importatorilor de echipamente medicale. In plus, exista un de­calaj intre nevoia de aparatura medi­cala performanta si posibilitatea transformarii acesteia in cerere de piata.

O alternativa viabila in 2009 pentru leasingul imobiliar, pastranduse proportiile si anticipand in continuare o contractie a pietei, este reprezentata de lease-back. "Sale & lease-back repre­zinta o sursa eficienta de capital de lucru pentru companiile care au probleme de lichiditati, intr-un moment in care creditul bancar este scump sau nu mai este usor accesibil. Leaseback-ul permite, de asemenea, transformarea unui credit pe termen scurt (greu de platit in conditii de criza) intr-unul pe termen lung, prin intermediul unei tranzactii imobiliare.

El poate reprezenta o optiune nu doar pentru companiile din diverse domenii care detin active imobiliare, ci si pentru dezvoltatorii care detin proprietati bine pozitio­nate, cu valoare certa de piata pe termen lung. Chiar daca volumele tranzactionate vor fi mai mici, optica de abordare a proiectelor de catre societatile de leasing va fi orientata catre prudentialitate, calitatea serviciilor, selectivitate si gestionarea corespunzatoare a contului de profit si pierdere", mai spune Claudiu Emanuil Stanescu.

Si in domeniul agroalimentar exista un potential inca neexploatat. Dezvoltarea reala a acestui sector depinde insa nu doar de deschiderea finantatorilor ci, mai ales, de strategii natio­nale consecvente care sa incurajeze pe termen lung investitiile in agricultura si industria alimentara.

Un avantaj care poate fi fructificat pentru companiile de leasing este, la ora actuala, posesia de bunuri reposedate. Acestea reprezinta o oportunitate de afaceri pentru firme mici, care vor sa cumpere bunuri rulate. "Pretul pentru bunul reposedat poate fi negociat si de asemenea, in functie de posibilitatile noului client, acesta poate opta pentru un contract de leasing sau poate achita integral contravaloarea bunului respectiv. In prezent, cand creditarea este mai putin accesibila pentru achizitiile de active noi si conditiile sunt mai greu de indeplinit, alternativa ofertelor de bu­nuri rulate, prin prisma pretului oferit, devine o solutie din ce in ce mai la indemana pentru companii al caror volum de activitate este mai mic si sunt mai flexibile la miscarile pietei", spune Mihaela Mateescu, director general la Raiffeisen Leasing.

De asemenea, este posibil ca unele companii de leasing financiar sa isi dezvolte business-uri de leasing ope­rational, pentru valorificarea parcului de masini reposedate. "Se pare ca exista oportunitati de dezvoltare pentru companiile de leasing operational deja consacrate pe piata, deoarece firmele client sunt mult mai atente la volumul si eficienta activelor lor, iar lichiditatile sunt folosite in principal pentru activitatea de baza", spune Claudiu Emanuil Stanescu.

Leasingului opera­tional de altfel se pare ca ii prieste criza de vreme ce a crescut cererea pentru acest produs, in cazul companiilor mari, care au flote auto. "Desi industria auto si de leasing financiar realizeaza scaderi de volume, in domeniul nostru, al leasingului operational, remarcam cresteri sustinute. In alte tari acest produs este bine dezvoltat si sufera in linie cu scaderile in vanzarile auto. La noi, fiind inca in faza de dezvoltare, putem anticipa o crestere cu peste 50% pe termen mediu, pentru anumite firme", spune directorul general al companiei de leasing operational LeasePlan Romania, Bogdan Apahidean. Acesta mai spune ca, intrucat leasingul ope­ra­tional ofera solutii de reducere a costurilor, importante mai ales in momente de criza, piata a crescut cu peste 20% fata de anul trecut. De altfel estimarile pentru piata de leasing operational in acest an sunt mai mult decat optimiste, vizand peste 25.000 de autovehicule in administrare la sfarsitul anului.

Leasingul, clientii si criza

In situatia actuala, in care romanii sunt concediati sau se confrunta cu reduceri salariale, exista posibilitatea ca acestia sa nu mai isi permita achitarea ratelor de leasing pentru bunurile achizitio­nate, in special autoturisme. Intr-o situatie asemanatoare se afla si companiile care, din cauza reducerii de costuri, nu isi mai permit sa achizitioneze flote de masini sau chiar in unele cazuri sa achite ratele necesare leasingului de bunuri. In acest caz, companiile de leasing isi adapteaza ofertele sau renegociaza contractele deja existente pentru ca nimeni sa nu piarda.

De exemplu, in cazul Raiffeisen Leasing, clientii persoane fizice sunt foarte putini, "vorbim de cateva puncte procentuale in total portofoliu, aceasta si deoarece leasingul nu le ofera reale avantaje fiscale. In prezent, in parcul de reposesii sunt doar cateva autoturisme reposedate de la persoane fizice, dintr-un total de aproximativ 25 de bucati", spune Mihaela Mateescu, director general la Raiffeisen Leasing.

Reprezentantii companiilor de lea­sing spun ca recuperarile de bunuri au inceput sa ia amploare in noiembrie anul trecut. "In general, nu se trece imediat la reposedarea bunului, ci mai intai se discuta cu clientul solutii de reesalonare a datoriei. Solutiile si posibilitatea de a reesalona datoria difera de la un client la altul. Intr-un fel discutam daca este vorba de exemplu de o companie care are de primit bani din contracte cu statul, pentru ca suntem siguri ca acesti bani vor fi platiti. Alta este situatia in cazul companiilor care si-au pierdut toate contractele si nu mai au din ce plati ratele", a mai spus Mihaela Mateescu.

Printre solutiile oferite clientilor companii se numara gratierea partiala sau totala la plata capitalului pe perioade limitate de timp, in cazul in care tipul si natura afacerii clientului o justifica, prelungirea perioadei de leasing existente, in cazul in care tipo­logia bunului o permite, iar acest lucru ofera companiei posibilitatea sa depaseasca mo­mentul economic dificil.

Toate aceste lucruri trebuie sa aiba o justificare din partea clientului si sa tina cont de niste premise rea­liste si obiective realizabile in perioada urmatoare. Daca toate aceste demersuri esueaza, iar clientul ajunge in situatia de a avea mai mult de 60 de zile intarziere la plata unei rate de leasing, se ajunge in cele din urma la rezilierea contractului de leasing pentru respectivul bun.