BCR urca profitabilitatea Erste

Actionarii Erste au motive de bucurie: cei care au convertit sau achizitionat actiuni Erste se pot astepta la o majorare a pretului titlului, in urma rezultatelor-record raportate azi. Actiunile Erste (EBS) cotate la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) au inceput  ziua de tranzactionare cu un plus, urcand cu 0,68% catre mijlocul sedintei.

Cea mai mare banca din Romania, Banca Comerciala Romana (BCR), a inregistrat un profit anual in 2007 (la nivelul Grupului BCR, IFRS) inainte de a include costurile cu restructurarea si transformarea, cu 42%, de 362,1 milioane de euro. Obiectivul de crestere a fost depasit, tinta fiind o apreciere anuala a profitului in euro in rata compusa (CAGR) de 40% in perioada 2006-2009.

Profitul net consolidat, raportat dupa impozitare si plata intereselor minoritare a crescut cu 22,3% de la 756,3 milioane lei (214,5 milioane euro) la 924,8 milioane lei (276,5 milioane euro). Veniturile operationale au crescut cu 21,3%, de la 2.550,1 milioane lei (723,3 milioane euro) la 3.094,6 milioane lei (925,4 milioane euro). Profitul inainte de impozitare a crescut cu 20,8% de la 927,7 milioane lei (263,1 milioane euro) la 1.120,9 milioane lei (335,2 milioane euro). Activele totale au crescut cu 33,5% de la 47.435,8 milioane (14.019,7 milioane euro) la 63.358,8 milioane lei (17.562,1 milioane euro).

Activele totale au crescut puternic cu 33,5% la 63.358,8 milioane lei (17.562,1 milioane euro) demonstrand clar o mult mai puternica focalizare pe dezvoltarea afacerilor in urma modernizarii si eficientizarii liniilor de business.

Indicatori ai activitatii BCR

In 2007 s-a inregistrat o crestere foarte buna a creditelor pe ansamblu. Volumul agregat al portofoliului de credite acordate clientilor (inainte de provizioane, IFRS) a crescut cu 50,1%, de la 24.570,6 milioane lei (7.261,9 milioane euro) la 31 decembrie 2006 la 36.888 milioane lei (10.224 milioane euro). Cresterea puternica a fost stimulata de creditele de consum (in special a celor acordate in moneda nationala), de creditele ipotecare si de creditele de investitii pentru microintreprinderi.

Creditele in moneda nationala au o pondere de aproximativ 51% din creditele totale - peste media pietei bancare. Portofoliul de credite acordate firmelor reprezinta 46% din totalul creditelor acordate clientilor nebancari, in vreme ce creditele de retail reprezinta 54%, ca urmare a noii structuri a liniilor de afaceri Corporate si Retail care include microintreprinderile in segmentul Retail.

Depozitele de la clienti au crescut in decembrie 2007 fata de sfarsitul anului precedent cu 23,6%, la 30.251,8 milioane lei (8.385,3 milioane euro) de la 24.477,1 milioane lei (7.234,2 milioane euro) la 31 decembrie 2006. In sistemul bancar din Romania, BCR are cea mai mare baza de resurse atrase de la clienti, resursele de retail fiind preponderente in totalul depozitelor. In 2007 cresterea depozitelor a fost de asemenea mai rapida pe segmentul retail decat pe cel corporate, fiind determinata in special de avansul cu 40 % al depozitelor la termen.

Se remarca o schimbare de tendinta catre economisire, cu depozitele la vedere in crestere. Lansarea cu succes a pachetului de cont curent a accelerat vanzarile de conturi curente si de economii al caror sold a crescut cu aproximativ 60%.

Raportul dintre credite si depozite a crescut pana la 115,9% la 31 decembrie 2007 de la 90,7% la sfarsitul anului 2006 datorita cresterii mai rapide a creditarii fata de economisire.

Datorita modernizarii activitatilor sale, a proceselor si a portofoliului sau de produse, BCR se claseaza de asemenea pe primul loc dupa numarul de clienti - aproximativ 4 milioane la sfarsitul anului 2007, ceea ce reprezinta o crestere cu 17% fata de finalul anului precedent, in marea majoritate pe segmentul clienti retail.

BCR a continuat sa-si consolideze pozitia de lider pe piata cardurilor de debit si de credit ajungand la un numar total de 2.325 milioane de carduri active (o crestere de aproximativ 6,97 % fata de anul precedent).

Numarul cardurilor de credit a fost de 2,152 milioane, ceea ce reprezinta o crestere de 7,22 % fata de sfarsitul anului 2006. Cardurile de credit devin din ce in ce mai populare: numarul cardurilor de credit active emise de BCR a crescut cu 4,08% comparativ cu 2006, atingand peste 174.000. BCR a continuat sa isi extinda reteaua de ATM-uri pana la 1.441 de aparate la sfarsitul lui 2007 (o crestere de 9,58% fata de finalul anului precedent) si reteaua de POS-uri pana la 12.618 unitati (o crestere de 27,98% fata de finalul anului precedent).

In plus, reteaua de unitati BCR a fost extinsa in 2007 prin deschiderea a 92 de noi unitati, ajungand la un numar de 562 de unitati retail la sfarsitul lui decembrie, in vreme ce numarul salariatilor a scazut cu 12,7% comparativ cu decembrie 2006, la 9.697 de angajati.

Veniturile nete din dobanzi au crescut cu 16,4%, de la 1.686,4 milioane lei (478,3 milioane euro) la 1.962,9 milioane lei (587,0 milioane euro). Veniturile nete din comisioane au crescut cu 51,4%, de la 566,5 milioane lei (160,7 milioane euro) la 857,5 milioane lei (256,4 milioane euro).

Procesul de integrare si-a atins deja cea mai mare parte a obiectivelor, ceea ce a creat conditiile adecvate pentru imbunatatirea eficientei. Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) a crescut de la 18,8% in anul financiar 2006 la 20,6%. Datorita integrarii accelerate, cheltuielile administrative generale au crescut cu 25,5%, de la 1.409,1 milioane lei (399,7 milioane euro) la 1.768,3 milioane lei (528,8 milioane euro). Ca rezultat, raportul cost/venituri a inregistrat o usoara crestere de la 55,3% in anul financiar 2006 la 57,1%.

„Rezultatele anului 2007 demonstreaza ca suntem pe drumul cel bun in ceea ce priveste masurile de transformare si integrare menite sa dezvolte afacerile. Atingerea tintelor si un profit record inainte de costurile cu restructurarea, de peste 360 milioane euro demonstreaza forta afacerii noastre", a spus Manfred Wimmer, CEO al BCR.

„Planificam pentru mai departe imbunatatirea calitatii si eficientei activitatii astfel incat sa ne consolidam pozitia pe piata in viitor. Suntem convinsi ca politicile monetare si fiscale solide, ca si o evolutie stabila a cursului de schimb, vor mentine Romania si BCR pe o traiectorie solida de crestere", a continuat Wimmer.

Performantele afacerilor Grupului

Pe fondul unei cresteri cu 21,3% a veniturilor operationale ale Grupului BCR, usor sub cresterea de 25,5% a cheltuielilor administrative generale, profitul operational a crescut puternic cu 16,2% de la 1.140,9 milioane lei (323,6 milioane euro) la 1.326,3 milioane lei (396,6 milioane euro), in pofida costurilor de restructurare si transformare consistente.

Principalul motor al acestei imbunatatiri a fost cresterea puternica a creditelor, in special cele acordate segmentului retail. Efectele restructurarii activitatii retail au fost deja vizibile in 2007 intrucat venitul net din dobanzi (+16,4%) si venitul net din comisioane (+51,4%) au continuat sa se imbunatateasca substantial.

In 2007 procesul de integrare a avut cea mai mare amploare, iar cheltuielile operationale au sporit cu 25,5%, aceasta crestere fiind generata in special de costurile de restructurare si transformare si de extinderea retelei teritoriale a bancii. Cheltuielile operationale inaintea costurilor de restructurare au crescut doar cu 15,9% la 1.540,0 milioane lei (460,5 milioane euro).

Cerinta pentru Provizioane de risc pentru credite si avansuri a inregistrat doar o usoara crestere cu 4,3% la 164,4 milioane lei (49.2 milioane euro), in pofida costurilor ridicate cu restructurarea. Aceasta valoare este rezultatul unor efecte atat negative cat si pozitive. Necesarul de provizioane de risc pentru 2007 a crescut pe de o parte ca urmare a eliminarii asigurarii de risc la creditele de consum negarantate. Alte cresteri au rezultat din restructurarea portofoliului de credite.

Un efect pozitiv asupra provizioanelor de risc a avut-o reintegrarea in bilant a unor credite scoase in afara bilantului.

Ca rezultat al succesului programului de dezvoltare si integrare si implicit a cresterii solide a afacerilor, rentabilitatea capitalului propriu a crescut la 20,6%, in comparatie cu 18,8% pentru intreg anul 2006.